Derivats financers II: què són les "opcions"?
![Imatge](https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhgrbudlXc8zhvn9eg-1V-_mtZkd105IwyTTKouY9A3lkm5l2AeX3apNDnQmXddH4K_LUTR5poFlOxfyH-HZYudjO7F-rzWQUe2nHJPWOJSOTcQH1530wmNLwjTGJc5o_k58KxSepA8Yybp8OGs00XW4V8L7lqt2hVaThzTwzwFUDiUzS3j0ZbKWp_M/s16000/compra%20call.jpg)
Seguint amb la "sèrie" d'entrades dedicades als derivats financers, després d'haver parlat una mica de futurs , avui toca parlar d'un altre tipus de derivats: les opcions . En aquesta entrada explicaré de manera molt resumida què són les opcions , quins tipus hi ha i com funcionen . Les opcions tenen moltes similituds amb els futurs, en tant que ambdós productes són derivats financers , però hi ha algunes diferències força significatives que aniré explicant a continuació. Els derivats són contractes financers usats amb finalitats de cobertura, especulació o arbitratge Primer de tot, cal recordar que el concepte de derivat es pot resumir com qualsevol contracte financer el valor del qual depengui (= es derivi) del preu d'un determinat actiu. Aquest actiu (una acció, una matèria primera, un bo governamental, un índex, etc.) és el que anomenem actiu subjacent . Les principals aplicacions dels derivats financers es poden resumir de la següent manera: Cobert