Els Calers

NOTA: La composició de la cartera explicada en aquesta entrada ha quedat desactualitzada. Si voleu llegir l'entrada actualitzada feu click aquí . No elimino aquesta entrada per què la filosofia de la cartera es manté i trobo que també pot ser interessant veure l'històric de canvis de fons d'inversió . Ara que ja he parlat una miqueta de fons d'inversió i de diferents estratègies ( indexació , factors , megatendències , etc.), penso que és bon moment per a començar a parlar més detalladament sobre la meva cartera de fons d'inversió . La finalitat de l'entrada no és, ni molt menys, donar recomanacions sobre cap fons d'inversió. Simplement, el que pretenc és compartir amb altres inversors un exemple de cartera, reflexionar "en veu alta" i, tant de bo, intercanviar opinions. A aquesta entrada parlaré dels fons que tinc contractats a través de l'entitat Renta4 , ara mateix suposen una mica més del 35% sobre el total del meu capital (si teniu curios...

L'entrada d'avui tractarà sobre la inversió en megatendències , potser una de les estratègies d'inversió que està tenint més creixement últimament, tant pel que fa al nombre d'inversors que la incorporen a les seves carteres com per la oferta de fons d'inversió que segueixen aquesta estratègia. La inversió en megatendències tracta d'invertir en aquelles empreses o sectors que més es beneficiaran dels grans canvis globals Començo responent a la pregunta que, segurament, us esteu fent tots els que no n'heu sentit a parlar mai: què és això de les megatendències? De manera resumida, podríem dir que les megatendències fan referència als grans canvis que transformaran el món en els propers anys . Són canvis amb gran potencial de transformació i de persistència en el temps (han vingut per a quedar-se) i amb implicacions a nivell global. Així doncs, quan invertim en megatendències busquem aquelles empreses o sectors que, teòricament, més es beneficiaran d'aque...

L'última entrada del 2020 va tractar sobre la inversió en valor . A més d'explicar en què consisteix i quina és la seva història, vaig mencionar de passada que els resultats de la majoria dels fons anomenats value havien sigut força decebedors durant els darrers anys. Ara que ja hem tancat aquest any tan atípic (l'inici de 2021, de moment, sembla que no s'està quedant gens enrere...), com s'han comportat els fons value en aquest escenari? Fa temps que m'estic plantejant incorporar a la meva cartera algun fons que segueixi aquesta estratègia d'inversió, així que tinc alguns fons value al meu radar i en vaig fent una mena de seguiment. El contingut d'aquesta entrada consisteix simplement en compartir aquest seguiment i mostrar els  resultats del 2020 dels fons value que més m'interessen . Abans, però, vull repassar com ha anat l'any d'una manera més general per a les estratègies value i growth : He tret un gràfic molt auster i simple de morning...

L'objectiu de tot inversor és obtenir una rendibilitat adequada per als seus estalvis. Per a molts és suficient amb que el retorn de les seves inversions pugui ser similar a la del mercat en el seu conjunt, per això inverteixen mitjançant fons indexats al mercat global (si voleu saber-ne més podeu donar-li una ullada a aquesta entrada ). D'altres, però, cerquen estratègies més o menys actives amb l'objectiu de superar la rendibilitat del mercat de manera consistent en el temps. Aquesta última opció es pot tractar d'assolir de diverses maneres, avui us parlaré d'unes quantes maneres diferents que s'engloben dins del que es coneix com a inversió en factors ( factor investing ). Els factors poden suposar una major rendibilitat i/o un menor risc que el mercat en el seu conjunt Un factor és qualsevol característica quantificable que pugui explicar la diferencia entre els retorns de diferents actius . El quid de la qüestió està en trobar aquells factors que su...