Els Calers

Tal i com vaig explicar a la darrera entrada del blog , recentment he fet uns petits canvis a la meva cartera d'inversió . La cartera, vista de manera conjunta, es composa de diferents tipus d'actius (renda variable, renda fixa, or i efectiu) . La part de renda variable i renda fixa està constituïda principalment per fons d'inversió , que tinc dividits en dos grups: una cartera composada exclusivament per fons indexats (a l'entitat financera MyInvestor) i una altra que combina fons indexats i fons de gestió activa (a l'entitat financera Renta4). Avui toca actualitzar l'entrada on detallo la composició d'una aquestes dues carteres de fons d'inversió, la que tinc a l'entitat financera Renta4. És una cartera estàtica, des dels seus inicis al 2018 només he fet dos petits canvis La cartera la vaig constituir de manera definitiva al setembre de 2018 i des de llavors només he fet dos canvis : el primer (al novembre de 2021) va ser la incorporació d...

NOTA: La composició de la cartera explicada en aquesta entrada ha quedat desactualitzada. Si voleu llegir l'entrada actualitzada feu  click aquí . No elimino aquesta entrada per què la filosofia de la cartera es manté i trobo que també pot ser interessant veure l'històric de canvis de fons d'inversió . Avui toca compartir l' actualització d'una de les dues carteres de fons d'inversió  que tinc. La cartera de la que parlaré es composa de diferents fons de gestió activa i també d'algun fons indexat (l'altra cartera es composa únicament de fons indexats, us deixo l'enllaç a l'entrada on en parlo per si també us interessa: La meva cartera de fons indexats a MyInvestor ). Aquesta cartera la vaig crear el setembre de 2018 , subscrivint les participacions als diferents fons d'inversió a través de l'entitat Renta4 . Des de llavors no havia fet cap canvi , únicament hi he anat fent aportacions cada mes tractant de mantenir sempre els percentatges...

Ja he mencionat alguna vegada que l' enorme oferta de fons d'inversió que tenim al nostre abast avui dia pot arribar a ser una mica aclaparadora per a l'inversor principiant (i, fins i tot, per als no principiants segurament també ho sigui). Tenir moltes opcions acostuma a ser sempre quelcom positiu, però requereix més esforç i coneixements a l'hora de triar la millor opció o la que més s'adeqüi a les nostres necessitats. Amb aquesta entrada tractaré de "posar llum a la foscor" tot explicant de manera senzilla què són les classes de fons d'inversió , quines n'hi ha i en què es diferencien entre elles. Les classes fan referència a les diferències entre fons d'inversió que segueixen una mateixa política d'inversió Abans de començar, cal recordar que els fons d'inversió els podem categoritzar de moltes maneres, però aquesta categorització no té res a veure amb les classes de les que parlaré avui. La categoria fa referència a la políti...

Triar entre les diferents opcions que tenim al nostre abast acostuma a ser una tasca difícil. I, la majoria de vegades, quantes més opcions tenim més difícil ens resulta decidir . Al món de la inversió succeeix això mateix, a l'hora d'invertir ens trobem davant d'un gran ventall de diferents tipus d'actius on podem invertir, que es veu multiplicat pel gran nombre de productes diferents per a poder invertir-hi que ens ofereix la indústria financera (sempre a la recerca de nous serveis a oferir als seus clients i de noves comissions a cobrar). Aquest enorme ventall d'opcions pot arribar a ser aclaparador per a qualsevol inversor. Fins i tot una cosa a priori tan simple com indexar-se pot semblar massa complex si ens deixem aclaparar per la gran quantitat de fons indexats que hi ha al mercat. Amb aquesta entrada pretenc fer aquesta tasca una mica més senzilla gràcies a alguns criteris bàsics que ens poden servir per a trobar el millor fons indexat o, més ben dit, aq...

La finalitat d'aquesta entrada no és altra que compartir el meu anàlisi, i la subsegüent reflexió, sobre els retorns de les meves dues carteres de fons d'inversió : la que està formada exclusivament per fons indexats i l'altra, formada tant per fons de gestió activa com passiva . Des que vaig començar a llegir sobre diferents estratègies d'inversió, els arguments de John C. Bogle i d'altres autors a favor de la indexació m'han semblat força intuïtius i convincents. En el meu cas particular, sent conscient dels meus coneixements limitats pel que fa a l'anàlisi fonamental, tècnic o macroeconòmic, trobo molt raonable desistir de qualsevol intent de batre al mercat pel meu propi compte. I, també, de tractar de detectar quins gestors poden aconseguir-ho (si és que hi ha cap que pugui batre al mercat de forma consistent en el temps). Tinc dues carteres de fons d'inversió: una formada per fons de tot tipus (indexats, gestió activa, factors, megatendències) i ...

El darrer mes vaig publicar una entrada per a donar a conèixer una de les dues carteres de fons d'inversió que tinc, així que avui toca parlar de l'altra cartera, la meva cartera de fons indexats . Si encara no heu llegit la primera entrada, aquí us deixo l'enllaç per a que li doneu una ullada:  La meva cartera de fons d'inversió a Renta4 . Tractaré de seguir el mateix esquema que vaig utilitzar a la primera entrada, encara que segurament aquesta serà més breu i simple . Això és així per la pròpia naturalesa de la indexació . Si ja hi esteu familiaritzats (en el cas que no ho estigueu, us recomano llegir l'entrada sobre la indexació ) sabreu que és una estratègia realment senzilla en comparació amb qualsevol estratègia de gestió activa . Innegablement, indexar-se és força més avorrit que haver d'estar constantment estudiant balanços d'empreses, analitzant dades macroeconòmiques o mirant gràfiques en busca de determinades figures o patrons. Si aquest fet és ...

Tant els fons d'inversió com els ETFs són una molt bona opció per als inversors particulars que no disposen de prou capital, coneixements o temps per a crear una cartera sòlida i ben diversificada seleccionant per si mateixos els actius que han de formar-ne part. També són molt bona opció per als que creuen que no té cap sentit tractar de batre al mercat mitjançant la selecció d'actius (per a més informació podeu llegir l'entrada sobre la indexació ). Si el nostre perfil inversor encaixa en un o més d'un dels grups anteriors, la següent pregunta que ens hem de fer és: quina de les dues opcions és millor , un fons d'inversió o un ETF? Doncs, com sempre, depèn . Ambdues opcions tenen molts punts en comú, però també algunes diferencies en les que ens hem de fixar a l'hora de triar. I d'això tracta l'entrada d'avui. Els fons i els ETFs són institucions d'inversió col·lectiva, molts inversors aporten el seu capital a un fons comú que gestiona l...