Els Calers

Tal i com mana la "tradició", publico l'entrada periòdica de seguiment de la meva cartera d'inversió, amb algunes reflexions en veu alta (per a mi mateix principalment, però també per a tothom que consideri que en pot treure alguna cosa de profit). Normalment aquesta entrada tocaria publicar-la a principis de juliol però, entre una cosa i l'altra, s'ha retardat una miqueta. Així que aniré per feina i seré, espero, breu. Habitualment, quan publico alguna entrada al blog per a parlar de la meva cartera d'inversió, començo amb un disclaimer : Primer de tot, no sóc cap professional de la inversió, simplement sóc un inversor particular. Relacionat amb això anterior, no venc ni tinc cap pretensió de vendre res (ni cursos, ni subscripcions, ni res de tot això). Així doncs, no mostro els resultats per a dir "mireu que bé se'm dona això de la inversió, compreu el meu mètode infal·lible". Simplement ho faig perquè vull compartir els resultats reals ...

A les dues darreres entrades "divulgatives" vaig parlar sobre les relacions entre rendibilitat i risc/volatilitat d'una inversió ( aquí vaig parlar sobre alguns conceptes previs i aquí sobre les ràtios per a mesurar aquesta relació ). Per a posar punt i final a aquesta temàtica, al menys de moment, cal que us faci un petit resum sobre les idees de Harry Markovitz i la seva teoria moderna de carteres . Primer us presentaré molt breument a aquest bon home. Harry Markovitz va ser un destacat economista (va guanyar el Nobel l'any 1990) nascut l'any 1927 a Chicago i que va finar no fa gaire (l'any 2023, per a ser exactes). La seva trajectòria va començar als mercats de renda variable, amb l'estudi i desenvolupament de fórmules matemàtiques per a valorar actius. Gradualment va anar movent el focus des de la valoració individual d'actius fins la valoració d'un conjunt d'actius, fet que va ser relativament innovador en aquella època i que el va acab...

Com no podria ser d'altra manera, començo la primera entrada de l'any 2025 desitjant-vos un molt bon any, ple de salut ( first things first ) i bones inversions! Com ja és tradició, aquesta primera entrada em servirà per a fer un resum i reflexionar en veu alta sobre els resultats de la meva cartera d'inversió aquest darrer any . Seguiré l'esquema que ja he fet servir en altres entrades similars: disclaimer previ, rendibilitat total de la meva cartera, rendibilitat de cadascuna de les potes que composen la cartera. Tal i com deia, començo amb un disclaimer per a aquells que llegiu el blog molt de tant en tant i/o m'heu començat a seguir a Twitter/X recentment (500 persones ja, i algun bot, no està gens malament per a mi). Cal remarcar que aquesta mena de publicacions no tenen per finalitat fardar de resultats ni res que s'hi assembli (podeu estar ben tranquils que no vull vendre cap llibre, curs o servei premium ). El que intento amb el blog i el compte de Tw...