Els Calers

Sembla que els fons indexats i la indexació estan agafant força entre els inversors, sobretot entre els que tot just comencen a invertir. De fet, podríem dir que estan de moda . Segurament, encara que portis poc temps en el món de la inversió, ja n'hagis sentit a parlar. Aquest bon home és John C. Bogle (1929-2019), Jack per als amics, "pare" de la indexació Per a aquells que encara no sapigueu en què consisteix, avui parlaré sobre què és la indexació i com funcionen els fons indexats i altres productes d'inversió indexats, incloent una mica d' història sobre aquesta estratègia d'inversió, les suposicions en les quals es basa, com podem implementar aquesta estratègia i algunes recomanacions de llibres interessants sobre el tema. La indexació o gestió passiva és una estratègia d'inversió, caracteritzada per una manera particular de seleccionar els actius i per la poca o nul·la variació temporal dels actius Com ja deia al paràgraf anterior, la in...

Ja porto unes quantes setmanes publicant al blog i encara no m'he presentat degudament als potencials lectors, així que faré una petita presentació per tal que sapigueu qui hi ha darrere de Els Calers .  Com que donaré alguns detalls sobre la meva cartera i les meves finances prefereixo mantenir l'anonimat (parlar dels calers que tenim o deixem de tenir encara és un tema tabú a la nostra societat), així que seré una mica ambigu.  El que vull és que simplement conegueu quatre dades sobre les meves circumstancies personals , ja que aquestes són les que defineixen la meva filosofia d'inversió . Aquesta filosofia ha de ser particularitzada per a cadascú; no s'hi val copiar, en molts casos pot arribar a ser contraproduent ja que les circumstancies personals poden ser totalment diferents. Veureu que la meva situació actual i la meva història personal no tenen res d'excepcional. Podríem dir que sóc un  inversor particular mitjà , i això és el que trobo que pot resultar mé...

Fa un parell de setmanes vaig publicar una entrada on parlava dels fons d'inversió (podeu trobar-la en aquest enllaç ). En aquella ocasió vaig centrar-me en explicar que són els fons, quins tipus i categories de fons hi ha i com podem invertir-hi. Avui toca parlar sobre els criteris que haurem de seguir si volem  escollir el fons (o, més aviat, el conjunt de fons) d'inversió més convenient per a nosaltres.  Aquestes dues entrades sobre fons d'inversió guarden molta relació amb les dues entrades que també vaig publicar recentment sobre estratègies d'inversió , així que en faré referència en més d'una ocasió. L'estructura dels continguts és força anàloga en els dos casos: pel que fa a les estratègies d'inversió, també vaig parlar en primer lloc ( aquí ) sobre diferents estratègies d'inversió i després ( aquí ) sobre com escollir la nostra estratègia. No cal dir que, igual que succeeix amb les estratègies d'inversió, no es tracta de trobar el millor f...

A la entrada que vaig publicar fa tot just una setmana vaig fer una petita introducció a les diferents estratègies d'inversió existents, és a dir, als diferents criteris entre els que podem triar en quant a assignació d'actius , selecció d'actius i variació al llarg del temps . Aquests criteris són els que definiran la composició de la nostra cartera d'inversió .  De criteris n'hi ha molts, a més a més, les diferents combinacions possibles entre ells fan que el ventall d'opcions que tenim com a inversors pugui arribar a ser una mica aclaparador. El meu objectiu amb aquella entrada (per cert, aquí teniu l'enllaç)  era tractar de fer tot això de les estratègies una mica més accessible per als inversors principiants, intentant agrupar-les en grans grups i fent una breu descripció de cadascuna d'elles. Quadre resum de les principals alternatives per a elaborar una estratègia d'inversió A aquesta entrada continuo parlant d'estratègies d'inversi...

Segons el meu parer, invertir mitjançant fons d'inversió és una de les millors opcions per als inversors particulars , sobretot per a aquells que estan començant a endinsar-se en el món de la inversió o que disposen d'un capital reduït. Ja n'havia parlat concisament a l'enumerar les diferents opcions d'inversió (aquí teniu els enllaços a les dues entrades: part 1 i part 2 ), però en aquesta entrada vull parlar-ne una mica més en detall.  Començaré explicant què són els fons d'inversió i com funcionen , després parlaré sobre els diferents tipus de fons d'inversió i en quines grans  categories podem agrupar-los i, per últim, explicaré com podem invertir-hi .  Un fons d'inversió és un instrument d'inversió col·lectiva: diferents inversors aporten capital a un fons comú per a que un equip gestor adquireixi uns actius financers determinats amb l'objectiu d'obtenir-ne rendibilitat Com deia a la introducció, primer de tot, què són els fons d...

A les dues entrades anteriors ( aquesta i aquesta altra ) vaig parlar una mica sobre diferents actius financers, és a dir, sobre algunes de les opcions que tenim a l'hora d'invertir els nostres calers. Avui toca parlar sobre les estratègies d'inversió . En primer lloc, cal aclarir que quan parlo d'estratègia d'inversió em refereixo bàsicament a com distribuir els diferents tipus d'actius dins de la nostra cartera d'inversió. Per si el nombre de diferents actius financers on podem invertir no era suficient, ara elevem de manera exponencial el nombre d'opcions al nostre abast al incloure també les diferents combinacions que podem fer entre tots aquests actius financers. Amb aquesta entrada pretenc donar a conèixer alguns conceptes bàsics sobre les diferents estratègies d'inversió , sobretot per a tractar de fer una mica més senzill el camí a tots aquells que tot just estan començant a invertir (o es plantegen fer-ho). No trobarem una estratègia...